В 1962 году было принято решение о разработке нового среднего танка с учётом опыта эксплуатации танков Type 59. Основное внимание уделялось повышению защищённости, однако вскоре работы были приостановлены. Некоторые технические решения использовались впоследствии при разработке танка Type 69. Все построенные прототипы танка 121 были использованы в качестве мишеней при испытаниях китайского ядерного оружия.
